「ぽんぽこ」のクール・クリティーク

03月26日(Fri)
8574プロミス、6773パイオニア、逆指し値、一部損切り、買い戻し。
6146ディスコ、指し値、利益確定、ポジションゼロへ。

ザラ場を見る時間がなかったので、指し値のみのトレード。強いかな〜という予感はあったのだが、想像以上である。
今年に入ってからの売買譜をじっくり読み込んでみたが、まあ、うんざりするくらい下手なトレードやってるね〜。
ただ、不思議なことにそれなりに利益は出ている。会心のトレードができているときよりも、ミストレードも適当にありながら、慎重に玉を裁いているときの方が、結果的に利益を膨らませやすいのも事実。まあ、こんな感じでいいのだと思う。「趣味の株式トレード」だもんね。

6101ツガミ
340円、400円、450円、510円と、ほぼ50円刻みで一月弱のもみ合いの後、きれいな上昇トレンドを続けていた。３月25日のブレイクはその瞬間を目撃していたので、ばりばりに株式トレードをやっていた現役トレーダーの時期だったら、たぶん飛び乗ったと思うのだが、ちょっとためらった。感覚的な判断のスピードというか、反射神経は鈍くなっていると思う。

6146ディスコ
6,000円台への何度目かの挑戦に向かいそうな勢い。小刻みに山を形成しつつもなかなか6,000円水準で定着できないようならば、カラで売ってみたいが、この水準を突き抜けるようだと次は8,000円まで一気か。動く方について行きたいのだが、どうもタイミングを逸しそうな気もする。その時は例によって指をくわえて見ているのみ。

9984ソフトバンク
ある程度の戻りは想定していたが、これも想定以上。この手の一番動きの鈍かった銘柄までもが動き出すというのは、いよいよ相場は踊り場だと判断してよいのだと思うが、逆指し値は入れたままにしておいて、損切りはクールに実行するのみ。

騰落レシオは133とすごい数値。ただ騰落レシオって、「そろそろこのあたりが天井」とか、「底打ち近いんじゃないかな〜」という感触は示してくれるけど、底と天井をピンポイントで示すわけではない。でも、ともあれ「このあたりが天井」だと判断していいだろう。

かなり力強い上昇トレンドではあるが、チャートは下落のタイミングを探っている感じ。何らかのネガティブな材料をマーケットは待ち望んでいるはずで、そうした材料が飛び出したときにマーケットがどう反応するか。
基本的なスタンスとしては、買いのポジションは少しずつ縮小しつつ、空売りは早め早めの損切りを心がけるつもり。このまま上昇するようだと、ポートフォリオはさらに軽くなってしまうね。現在、売りが４銘柄、買いが７銘柄。

6146ディスコ　確定益54万円
11/30　4,910　+05　+05
12/24　5,920　-03　+02　*30
01/07　5,600　+05　+07
01/27　5,160　-03　+04　*-14
02/01　5,030　-02　+02　*2
02/08　4,760　+03　+05
03/26　5,850　-05　　0　*36

8574プロミス　確定損03万円
03/18　815　-12　-12*
03/19　790　-13　-25*
03/25　783　-15　-40(*-5)
03/26　810　+10　-30　*-3

03月23日(Tue)
4755楽天、9984ソフトバンク、売り増し。
6773パイオニア、空売り。

03月25日(Thu)
6104東芝機械、6135牧野フライス
6101ツガミの急騰を見て、後場寄りで切る。ツガミの強さは唖然だね。悔しいけれどここから先の水準は指をくわえてみているだけ。セクター全体が上昇トレンドのところでは、まだうかつに空で売ってはいけないということなのだろう。
まあ、ツガミは昔々、700円台から100円割れまで下落してくるのを３年がかりで売りで追いかけたことがありまして、今回もそれを狙ってやろうと思ってる。

8574プロミス、6773パイオニア、9984ソフトバンク、売り増し。


8574プロミス
03/18　815　-12　-12*
03/19　790　-13　-25*
03/25　783　-15　-40*

6104東芝機械　確定損01万円
03/18　394　-03　-03
03/19　385　-03　-06
03/25　390　+06　　0　*-1

4755楽天
03/18　67,200　-15　-15*
03/23　69,000　-10　-25*

6773パイオニア
03/23　314　-3　-3*
03/25　303　-3　-6*

6135牧野フライス　確定損06万円
03/19　563　-03　-03*
03/25　582　+03　　0　*-6

9984ソフトバンク　確定損01万円
12/24　2,150　-05　-05
01/14　2,254　+03　-02　*-3
01/14　2,260　+05　+03
01/25　2,403　-05　-02　*7
01/25　2,402　+02　　0　*-5
03/19　2,238　-05　-05*
03/23　2,215　-05　-10*
03/25　2,190　-10　-20*

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逆指し値損切りと空売りで小さくポジションを動かしてきたけれど、来週からは少しずつ買っていこうかと思ってます。例えば7011三菱重工なんかは、もう歴史的な安値でしょ。重工がこの水準よりさらに下へ行くのだとしたら、もうそれは日本の終わり。日本株の売買なんてやめた方がいいと思う。
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と書いたのは昨年の11月28日。

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何故、日本の株価が堅調なのか意味不明だが、外国人も気合いの入った買いを続けているようだし、こういう意味不明の上昇って適度にブレーキが掛かりながらの上昇になるので、意外に長続きするもの。「小さな調整を繰り返しながら、じりじりとした上昇が取りあえずは５月の連休前までは続く」といい加減な予想をしておきます。
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と書いたのは今年の１月12日。

前者の書き込みはどんぴしゃりの大当たりだったと思うけど、後者は微妙だな。想像していた以上に東京の株式市場って外部要因に対してセンシティブで、過剰に反応する。腰の据わった中長期的なスタンスで、このマーケットと対峙するのは難しそうである。バイ＆ホールドではなく、ヒット＆アウェイで機敏に動かないと、どんどん資産が目減りしていくことになるだろうね。

さて、売買記録の続きである。
19日の前場、さらに、6963ローム、6665エルピーダ、利益確定、ポジションゼロへ。
後場寄りで、6135牧野フライス、空売り。
9984ソフトバンク、小さな単位で空売り。

というわけで、ポートフォリオはますます軽くなった。

9984ソフトバンク
チャートの位置は非常に興味深い水準。
一言で言うならば、「上昇するか、下落するかはまったく分からないが、ターニングポイントになるであろう地点」ということになる。2,200円から2,250円のこの水準は、昨年末はここがレジスタンスラインになり、上昇を止めていたが、今年、１月14日の大陽線で一気に突き抜けると、その後はこの水準がサポートラインになりながらも、株価の上限は徐々に下落してきている。
また、価格帯レシオを見ると、この水準での滞留期間は結構長いにもかかわらず、意外に出来高は膨らんでいない真空地帯である。
どっちへ転ぶかはまったく分からないが、動く方向に着いていくつもり。動き出したら一気に跳ぶのではないか。さて、どちらへ。

東京のマーケットはおそらく正念場。12月の日経平均で２千円近くの一気の急騰や、２月からのギャップを作りながらの不安定な上昇に、振り落とされずについてこれた投資家の数はそれほど多くはないはずで、「下がったら買ってやろう」と待ちかまえている投資家は多いことだろう。

そうした投資家たちの買いを飲み込みながらも、ここはやや大きめな調整ではないかと想定しているが、あるいは日経平均で10,500円の手前あたりで踏みとどまるかもしれない。そうなると、ゴールデンウィーク前まではある程度の力強さを感じさせる動きになるのではないか。

大事なのは、マーケットがどう動いたら自分はどう対応するかというシミュレーションをきちんとやっておき、そして、その通りに決行することだけだと思う。

現在、ポジションは、ショートが５銘柄で、ロングが８銘柄。トータルで2,000万円ほどのポジション。7203トヨタや8604野村証券などの小さなロングは長期保有のつもりなので、気分的にはほぼ売り切ってしまって、ポートフォリオは空っぽの状態。
まあ、「趣味の株式トレード」なのだから、この程度の規模でいいんだけどね。
今後は、6101ツガミ、6104東芝機械、6135牧野フライスの３銘柄のうねりを追いながら、ややゆっくりしたスタンスでポジションを動かしていこうと考えている。

6104東芝機械
03/18　394　-03　-03*
03/19　385　-03　-06*

6135牧野フライス
03/19　563　-03　-03*

6101ツガミ　確定益51万円
01/25　324　+04　+04
02/01　300　-02　+02　*-5
02/12　373　+03　+05
03/19　490　-05　　0　*56

7011三菱重工、7261マツダ、9110新和海運、利益確定、ポジションゼロへ。
8574プロミス、6104東芝機械、売り増し。
6101ツガミ、490円で逆指し値発動。利益確定、ポジションゼロへ。

7011三菱重工　確定益216万円
11/30　279　+25　+25
12/10　305　+10　+35
12/24　330　-20　+15　*100
01/04　327　+15　+30
03/19　354　-30　　0　*116

6101ツガミ　確定益51万円
01/25　324　+04　+04
02/01　300　-02　+02　*-5
02/12　373　+03　+05
03/19　490　-05　　0　*56

8574プロミス
03/18　815　-12　-12*
03/19　790　-13　-25*

6104東芝機械
03/18　394　-03　-03*
03/19　385　-03　-06*

今日は本業の方の原稿の校正をしながら、ちらちらとマーケットスピードを眺めていた。全体的にポジションを減らしつつ、小さな単位で空売りのポジションを持つ方向で動く。約定しなかったどたばたもあるのだが、約定した分だけを記録しておく。

まず、相場のリズムを確認する意味で、8574プロミス、4755楽天、6104東芝機械の３銘柄をそれぞれ100万円ずつ空売り。
プロミスと楽天は寄りつき前に指し値を入れておいた分が寄り付き直後に約定した。プロミスは目先の高値1127円の半値戻しくらいはあるかとも思っていたので、今日の後場の崩れはやや想定外。３回くらいに分けて売ろうと思っていたんだけどね。
東芝機械は出来高を増やして下げてきたのを確認してから後場に売る。とりあえずツガミをロング、東芝機械をショートにしておいて、方向を探りながら、どちらかにポジションを傾けていこうかなと思っている。

8411みずほ、7202いすゞ自動車、小さく利益確定、ポジションゼロへ。特にこの２銘柄を売りたい理由があったわけではない。が、相場全体がそろそろ重たくなりそうな気配を感じたので、動きの鈍そうな大型株を削って全体のポジションを小さくしたかったからである。

6361荏原製作所、日足が大きめの陰線になりそうなのを確認してから、463円、かなり安い水準で手放す。ポジションゼロへ。

２月17日、日経平均がやや大きめの陽線を付けた日に、「この陽線は信じてもいいかもしれない」というタイトルで長めの記事を書きかけたんですけど、何故かうまくアップできなくて、全部消えてしまった。

それで心が折れたというわけでもないのだけれど、その後、マーケットに飛び込むタイミングが掴めなくて、ほとんど動いていない。この１ヶ月間の買いは6101ツガミと6146ディスコを相場のリズムを確認する意味で小さく買い増しをしたのと、3205ダイドーリミテッド、9110新和海運、7202いすゞ自動車をそれぞれ小さな単位で新規で買った５銘柄のみ。売りは１銘柄、本日8815東急不動産をとんとんで手放しました。

後講釈をするならば、２月末から３月初めにかけてに日経平均が10,000円のラインを守りきったところで飛びこむべきだったのだろうが、まあ、そうした「相場のうねりにあわせてポジションを動かす」というこれまでのやり方はやめてしまおうかとも実は思ってる。もう少し長期的なスタンスでトレードがしたい。

３ヶ月ほどのタームで緩やかに上昇を続け、何かのニュースをきっかけに１月ほどで急激に下落するというパターンを、ここしばらくは日本の株式市場は続けるのではないか。だとしたら、常にマーケットに資産を貼り付けたままにするのではなく、数ヶ月サイクルの波のうねりを狙って、なるべく売買の回数は減らして、シンプルにポジションを動かしていけないだろうか。

年率20％の利回りを40年続ければ、ウォーレン・バフェットになれてしまうのである。今の東京のマーケット、１年で資産を倍にしようとするのは難しいが、潮の変わり目をつかむことだけに集中すれば、年率20％程度の利益を上げることは十分に可能だと思う。数年前までネットのあちこちにいた博打トレーダーたちは、ほとんど姿を消したようだけど、長期的にじりじりと資産を増やしていくことを狙うのならば、まだまだ儲けられる相場だと思う。

逆指し値発動で前場でめぼしいものは売り切る。
まあ「底値売り」かな〜という気もするけれどね。
残りのポジションは思いっきり緩くロスカットラインを設定しているので、しばらくは、逆指し値は嵌らないと思う。
というわけでしばらくは冬眠に入る予定。

3433トーカロ、損切り、ポジションゼロへ。
6101ツガミ、6146ディスコ、6665エルピーダ、3436ＳＵＭＣＯ、損切り、ポジション縮小。

昨年末からの売買譜を貼っておく。

3433トーカロ　確定益26万円
12/14　1,369　+17　+17
12/24　1,520　-10　+07　*15
01/12　1,569　+08　+15
01/19　1,620　-10　+05　*19
01/25　1,527　+15　+20
02/01　1,500　-20　　0　*-8

3436ＳＵＭＣＯ　確定損13万円
01/12　1,750　+15　+15
01/18　1,915　-15　　0　*24
01/19　1,850　+20　+20(*05)
01/27　1,652　-10　+10　*20
02/01　1,526　-05　+05　*-17

5713ＤＯＷＡホールディングス　確定益26万円
12/02　483　+05　+05
01/18　536　-05　　0　*26

6101ツガミ　確定損05万円
01/25　324　+04　+04(*2)
02/01　300　-02　+02　*-5

6146ディスコ　確定益18万円
11/30　4,910　+05　+05
12/24　5,920　-03　+02　*30
01/07　5,600　+05　+07(*2)
01/27　5,160　-03　+04　*-14
02/01　5,030　-02　+02　*2

6269三井海洋開発　確定益55万円
11/30　1,630　+17　+17
12/24　1,870　-10　+07　*23
01/06　1,840　+13　+20(*10)
01/12　1,992　-10　+10　*40
01/13　1.960　+05　+15
01/19　1,950　+05　+20*
01/26　1,802　-05　+15　*-8

6665エルピーダ　確定損09万円
01/25　1,682　+15　+15(*5)
01/29　1,600　-05　+10　*-4
02/01　1,584　-05　+05　*-5

6963ローム
01/12　6,280　+04　+04*
01/18　6,600　+02　+06*

7011三菱重工　確定益100万円
11/30　279　+25　+25(*5)
12/10　305　+10　+35*
12/24　330　-20　+15　*100
01/04　327　+15　+30*

7203トヨタ自動車　確定益04万円
12/11　3,680　+08　+08(*4)
01/27　3,800　-04　+04　*4

7261マツダ
01/18　240　+08　+08*
01/25　235　+08　+16*

8411みずほ　確定益97万円
**/**　171　+13　+13
12/11　157　+22　+35
01/18　193　-20　+15　*53
01/19　185　+10　+25*
01/26　187　-15　+10　*44

8604野村証券　確定益04万円
12/11　665　+05　+05(*2)
01/12　777　-03　+02　*33
01/13　755　+04　+06
02/01　684　-04　+02　*-29

8815東急不動産　確定益03万円
12/24　358　-03　-03
01/15　347　+03　　0　*3
01/18　360　+05　+05*

9110新和海運　確定益45万円
01/05　245　+10　+10
01/07　255　+05　+15
01/12　275　-10　+05　*30
01/14　285　-05　　0　*15

9843ニトリ　確定益25万円
12/10　6,510　+05　+05
01/18　7,020　-05　　0　*25

9984ソフトバンク　確定損01万円
12/24　2,150　-05　-05
01/14　2,254　+03　-02　*-3
01/14　2,260　+05　+03
01/25　2,403　-05　-02　*7
01/25　2,402　+02　　0　*-5

2769ヴィレッジヴァンガード　確定益07万円
**/**　374,000　+03　+03
01/26　399,000　-03　　0　*7

5713住友金属鉱山
**/**　1388　+01　+01*

6988日東電工　確定益35万円
**/**　2700　+04　+04*
01/26　3595　-04　　0　*35

7202いすゞ自動車
**/**　215　+08　+08*

7211三菱自動車
**/**　156　+09　+09*

7731ニコン　確定益27万円
**/**　1680　+01　+01
01/26　1950　-01　　0　*27

6361荏原製作所
**/**　370　+08　+08*

押し目買いの絶好の好機なのかもしれないし、損切りのための最後の機会かもしれない。ザラ場は見ていないが、逆指し値がいくつか発動されてポジション縮小がすすんでいる。

とりあえず、下げがこのあたりまでならば、また、上昇トレンドに戻ったら、買い増しを進めていきたいと思っているが、あるいは今の水準でしばらく揉み合った後、一気にずどんと下がるかもしれない。そのときはさらに逆指し値が引っ掛かってポジション縮小はすすむだろう。思いこみや期待でポジションを動かさないこと。それだけ。最悪でもポジションをゼロにすることは考えていない。2,000万円から2,500万円程度は残して、株価の動きを追いながら、再度トレンドが変わるのをじっと待つ予定。

01/27(Wed)
3436ＳＵＭＣＯ、6146ディスコ、逆指し値損切り、ポジション縮小。
7203トヨタ自動車、ポジション縮小、とんとん。下げ止まったら再度買い増すつもり。

01/29(Fri)
6665、エルピーダ、逆指し値損切り、ポジション縮小。

3436ＳＵＭＣＯ　確定益04万円
01/12　1,750　+15　+15
01/18　1,915　-15　　0　*24
01/19　1,850　+20　+20(*10)
01/27　1,652　-10　+10　*20

2769ヴィレッジヴァンガード、7731ニコン、利益確定、ポジションゼロへ。
6988日東電工、逆指し値発動、利益確定、ポジションゼロへ。
6269三井海洋開発、逆指し値発動、一部損切り。
8411みずほ、利益確定、ポジション縮小。

01/25(Mon)　日経225 10512.69(▼77.86)　TOPIX 934.59(▼6.35)

「円高や政局を理由に下げたときは絶好の買い場」と19日に書いたけど、アメリカと中国という別の要因が絡んでいるからここは難しいところ。とはいうもののリスクを賭けない限りリターンはない。ややフライング気味なのは覚悟の上。とりあえず今日は買う。逆指し値は絶対に入れておく必要あり。こんな相場環境だと、買った翌日にロスカットのポイントに達してしまうこともあり得るわけで、手動で切ってたら決心が鈍りますよ。日経平均が１万円前後まで押してくると、逆指し値発動でポジションのほとんどが消えることになるはず。

3433トーカロ、7261マツダ、買い増し。
9984ソフトバンク、ロング、ショート、どちらのポジションも切る。損切り。
6665エルピーダ、6101ツガミ、新規買い。